Kredyt hipoteczny: WIBOR 3M a POLSTR 1M – analizujemy oszczędności oraz aktualne różnice w ratach
Na koniec listopada, WIBOR 3M był wyceniany o około 0,07 punktu procentowego wyżej niż POLSTR 1M. Różnice w kosztach obsługi kredytu hipotecznego, opartego na indeksach WIBOR lub POLSTR, zależą od fazy cyklu koniunkturalnego w gospodarce. Zaciągając kredyt w obecnym momencie, potencjalne oszczędności mogą sięgać 4,2 tysiąca złotych.
Wskaźnik POLSTR jest nowym alternatywnym rozwiązaniem dla banków udzielających kredytów oraz dla konsumentów porównującym go do tradycyjnego WIBOR. POLSTR 1M praktycznie zastępuje WIBOR 3M. Mimo iż indeksacja kredytu mieszkaniowego przy użyciu POLSTR niekoniecznie gwarantuje niższe koszty niż WIBOR, to wartość obu wskaźników – w tym koszty kredytu – zależą od cyklu gospodarczego oraz decyzji Rady Polityki Pieniężnej dotyczącej stóp procentowych.
Aktualna symulacja, odzwierciedlająca stan z końca listopada 2025 roku, zakłada kredyt w wysokości 450 tys. zł na okres 20 lat, spłacany w 240 równych ratach. Na dzień 21 listopada WIBOR 3M osiągnął poziom 4,23 proc., podczas gdy POLSTR 1M uplasował się na poziomie 4,16 proc. Dzięki temu rata kredytu opartego na POLSTR byłaby o 17,62 zł niższa niż przy zastosowaniu WIBOR.
Z długofalowej perspektywy, zakładając niezmienność wskaźników przez cały okres spłaty, kredyt z POLSTR byłby o 1,25 proc. tańszy. Oszczędności w sumie mogłyby wynieść 4 229,69 zł na korzyść POLSTR, przy skumulowanej wartości odsetek równoważnej 333 914,32 zł w porównaniu do 338 144,01 zł dla kredytu opartego o WIBOR 3M.
Choć warto zaznaczyć, że wyliczenia te bazują na stałości wskaźników przez 240 miesięcy, co w praktyce rzadko się zdarza. Mogą wystąpić okresy, kiedy rata bazująca na WIBOR 3M okaże się niższa. Mimo to, w latach 2023 i 2024 POLSTR był konsekwentnie wyceniany poniżej WIBOR, co wpłynęło na niższy koszt kredytu w przypadku POLSTR.
Z dostępnych danych wynika, że średnie wartości w 2025 roku wynosiły 5,14 proc. dla WIBOR 3M i 5,02 proc. dla POLSTR 1M, w 2024 roku odpowiednio 5,86 i 5,53 proc., a w 2023 roku 6,50 i 6,28 proc. Rok 2022 zamknął wartościami 6,19 proc. dla WIBOR 3M i 4,98 proc. dla POLSTR 1M. Ze względu na obniżki stóp procentowych od maja do grudnia, różnica pomiędzy indeksami powinna się zmniejszać, co może prowadzić do sytuacji, w której WIBOR uplasuje się na niższych poziomach niż POLSTR.
Podsumowując, zarówno wybór WIBOR, jak i POLSTR zależą od wielu czynników gospodarczych. Historie wskaźników wskazują na przewagę POLSTR w niższych kosztach, ale decyzje w kontekście kredytów warto podejmować na podstawie bieżącej sytuacji rynkowej i prognoz gospodarczych.